En pleno caos bancario del siglo XXI, hay quien se remonta más de 600 años atrás, a la Banca Medici, uno de los bancos más poderosos de su época. La prominente familia de banqueros italianos fue una de las primeras en adoptar la banca de reserva fraccionaria, una práctica que los clientes del Banco de los Medici desconocían y que, en última instancia, llevó a la institución financiera a la quiebra.
La quiebra del Banco de los Médicis sigue siendo muy relevante para las prácticas bancarias modernas
El colapso de tres grandes bancos a mediados de marzo de 2023 ha hecho que la gente examine los riesgos de la banca de reserva fraccionaria. La práctica de la banca de reserva fraccionaria es esencialmente cuando una institución financiera mantiene sólo una fracción de los depósitos en el banco, y los fondos restantes se utilizan para prestar o invertir con el fin de obtener un rendimiento. Uno de los primeros ejemplos conocidos de banca con reserva fraccionaria fue el Banco de los Medici, fundado en Florencia (Italia) en 1397 por Giovanni di Bicci de' Medici.
Durante los cinco primeros años de funcionamiento, el Banco de los Medici creció rápidamente y, antes de la desaparición de la institución financiera, estableció sucursales en toda Europa Occidental. De forma similar a banqueros de principios del siglo XX como J.P. Morgan, Jacob Schiff, Paul Warburg y George F. Baker, los miembros de la Casa de Médicis eran extremadamente poderosos.
A pesar de que el Banco de los Médicis era conocido por ser una de las mayores empresas comerciales del Renacimiento, acabó fracasando tras casi 100 años de funcionamiento.
El presidente de la Asociación Suiza de Finanzas y Tecnología (SFTA), Philip J. Weights, explicó en un post de Linkedin de 2015 cómo el peso de los "préstamos excesivos" y las "reservas insuficientes" condujeron a la desaparición definitiva del banco. Según el libro de Raymond De Roover "The Rise and Decline of the Medici Bank (1397-1494)", publicado en 1963, la liquidez fue un problema desde la creación del banco. El libro de De Roover detalla que las reservas de los Medici representaban menos del 10% de los depósitos debido a la capacidad de gestión de los miembros de la familia.
Las tramas fraudulentas provocaron la liquidación de varias sucursales de los Médicis y su venta a otros bancos. De Roover sostiene que, a pesar de ser un miembro destacado de la Casa de los Médicis y un banquero de éxito, Francesco Sassetti "no pudo evitar la desastrosa liquidación de las sucursales de Brujas, Londres y Milán".
A menudo, los florines, monedas de oro acuñadas por la República de Florencia, figuraban en el balance del Banco de los Médicis. Sin embargo, la falta de reservas era una fuente constante de frustración tanto para los socios bancarios de los Medici como para los funcionarios y clientes del gobierno.
En un editorial de 2018 en bigthink.com, el autor Mike Colagrossi detalló que "fue gracias a avances y soluciones financieras como estas que el banco de los Medici se volvió tan poderoso", ya que los Medici recibían altos intereses por los pagos prestados. Colagrossi señala que la caída del banco se produjo tras la muerte de Cosme Medici en 1464, que era el jefe del banco en aquel momento.
Tras la caída de tres grandes bancos en 2023, Jim Bianco, presidente de Bianco Research, una firma especializada en análisis macro para inversores institucionales, explicó cómo la banca de reserva fraccionaria "fue inventada por los Medici en Florencia a finales del siglo XV".
En este sentido, Bianco expresó:
Nada de lo que está ocurriendo es nuevo. Nuestro sistema bancario tiene varios cientos de años y siempre ha tenido estos problemas.
La contabilidad por partida triple: un nuevo sistema de contabilidad
Bianco también mencionó que la contabilidad por partida doble era la "tecnología" utilizada para permitir las prácticas bancarias de reserva fraccionaria del Banco de los Médicis.
El esquema de doble entrada implica un libro de contabilidad que registra tanto los débitos como los créditos y todavía se utiliza en el mundo financiero moderno. En aquella época, el fraile franciscano Luca Pacioli escribió un libro sobre la contabilidad por partida doble con la ayuda del conocido artista renacentista Leonardo da Vinci. Aunque Pacioli y da Vinci no afirmaban haber inventado el nuevo sistema, sus investigaciones condujeron a un uso más amplio y estructurado de la contabilidad por partida doble que aún se utiliza hoy en día.
Poco después de que se popularizara el método, Giovanni de Medici implantó el concepto en el banco de su familia. Permitió a la Casa de Medici operar con menos del 10% de los depósitos y extender sus prácticas crediticias a lo largo y ancho hasta que la liquidez se agotó por completo.
Más de 600 años después, una persona o grupo anónimo publicó un documento que introdujo el concepto de contabilidad por partida triple. Además de los registros de débitos y créditos, se añadió un tercer componente, que es un recibo criptográfico verificado por un tercero para validar las entradas del libro mayor.
La invención de Satoshi Nakamoto ha dado lugar a un sistema en el que no es necesario confiar en un sistema de contabilidad de doble entrada ahora que existe un esquema de contabilidad de libro mayor mejorado. Un sistema de contabilidad por partida simple o doble puede falsificarse y manipularse, pero la garantía criptográfica de un sistema de contabilidad por partida triple es mucho más difícil de añadir datos fraudulentos. Aunque Bianco tiene razón en que no hay nada nuevo en la forma de operar de los banqueros hoy en día, en comparación con los días de Medici, la invención de Nakamoto ha dado al mundo un nuevo método de contabilidad que puede transformarlo mucho, al igual que lo ha hecho la invención de la contabilidad por partida doble.
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