Tras la quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank y la reacción del Gobierno, no podemos evitar preguntarnos ¿y ahora qué?
Es innegable que el futuro pinta cada vez más incierto aunque el gobierno y los principales expertos insisten en que todo va bien. Afirman que la rápida actuación del Gobierno evitó una crisis. ¿Podemos creernos este engaño?
Un experto que ciertamente no cree que es así es Peter Schiff quien asegura que esto es realmente sólo el comienzo de la próxima crisis financiera.
“Esto ya no es la crisis financiera de 2008. Esta es la crisis de 2023. Ha pasado mucho tiempo - quince años desde que tuvimos una crisis financiera. Me sorprende que esta crisis haya tardado tanto en empezar. Pero no me sorprende que estemos teniendo una crisis".
Durante el fin de semana, la Reserva Federal y el Tesoro estadounidense tomaron medidas rápidas para hacer frente a la quiebra de los dos grandes bancos. Por su parte, Peter lo llamó "el equipo de protección contra la quiebra".
Son medidas un poco extremas y extrañas que parecen un desesperado plan de contingencia: Para evitar corridas bancarias y apuntalar el sistema, se creó un mecanismo que garantiza que nadie pierda sus depósitos, ni siquiera los que no estaban asegurados por la FDIC.
Por otro lado, crearon un programa de préstamos que rescata a cualquier otro banco que pueda estar en dificultades.
Aunque estas medidas no son más que intentos desesperados, Peter afirma que la situación habría sido mucho peor si el gobierno no hubiera anunciado este rescate. Es casi seguro que habríamos tenido más quiebras bancarias. Por supuesto, los funcionarios del gobierno, incluido el presidente Biden, insisten en que no se trata de un rescate.
Nadie quiere admitir que es un rescate porque, obviamente, los rescates no fueron populares, y por eso quieren distanciarse de ese lenguaje. Pero esto es absolutamente un rescate".
Los funcionarios del gobierno pueden afirmar que no están rescatando a los bancos en quiebra porque están dejando que las instituciones se hundan. Pero están rescatando a los clientes de los bancos.
Habrían perdido dinero. Pero ahora no van a perder dinero. ¿Por qué? Porque el Gobierno va a compensar sus pérdidas".
Biden y otros también juran que los contribuyentes no están en el gancho para nada de esto.
Bien, entonces, ¿de dónde va a salir el dinero? ¿Del hombre en la luna? Por supuesto, los contribuyentes van a pagar. Pero puede que no paguen en forma de impuestos porque nadie tiene la integridad de subir realmente los impuestos de la clase media. Pero eso no significa que los contribuyentes vayan a salir impunes. Van a pagarlo. Sólo que no lo van a pagar con impuestos más altos. Lo van a pagar con precios más altos".
Peter se refiere al impuesto sobre la inflación.
El domingo, la Reserva Federal anunció el Programa de Financiación Bancaria a Plazo (BTFP). Este programa ofrecerá préstamos de hasta un año de duración a bancos, asociaciones de ahorro, cooperativas de crédito y otras instituciones depositarias elegibles que pignoren bonos del Tesoro de EE.UU., deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas y otros activos cualificados como garantía. Los bancos podrán obtener préstamos contra sus activos "a la par"
En efecto, el plan crea un mecanismo para que los bancos adquieran capital al que de otro modo no podrían acceder en condiciones normales de mercado. Y, por supuesto, la Reserva Federal creará el dinero para estos préstamos de la nada.
Peter dijo que es increíble que hace sólo una semana, la gente todavía estaba hablando de la Fed matando a la inflación, mientras que llevar la economía a un "aterrizaje suave". Mientras tanto, él decía que la única forma de que la Fed consiguiera acercar la inflación al 2% era creando no sólo una recesión, sino una crisis financiera.
Peter dijo que esta crisis financiera ya es mucho peor que el gobierno aumentó efectivamente la protección de la FDIC de 250.000 dólares al infinito. Acaban de sentar el precedente. Sé que no lo han codificado en la ley. Pero acaban de sentar el precedente de rescatar a los depositantes de estos dos bancos".
Y con un movimiento de varita, el gobierno federal se hizo cargo de 7 billones de dólares más en pasivos no financiados. (El total de los depósitos bancarios no asegurados.) Mientras tanto, muchos más bancos iban a quebrar si el gobierno no los hubiera respaldado.
Esos ejecutivos fueron rescatados porque habrían perdido sus puestos de trabajo cuando sus bancos quebraran, pero ahora sus bancos no van a quebrar gracias al rescate. Muchos accionistas habrían perdido su dinero. Pero ahora no van a perder su dinero debido a estos rescates. Sí, hay un par de personas que fueron castigadas. Pero todos estos otros ejecutivos bancarios que cometieron los mismos errores, que tienen los mismos balances sobreapalancados, todos van a ser rescatados".
Biden dijo que iba a encontrar a los responsables de esta situación y castigarlos y hacerles rendir cuentas. Peter señaló que uno de ellos está justo en su administración.
Es la secretaria del Tesoro, Janet Yellen. Los responsables de este lío son todos los presidentes y presidentas de la Reserva Federal, empezando por Alan Greenspan hasta Powell".
Sin embargo, los poderes fácticos afirman que su rápida actuación ha evitado corridas bancarias y que el sistema financiero sigue siendo sólido. "Su dinero está a salvo", dicen.
Peter no está de acuerdo.
Como resultado de estos rescates, el dinero que la gente tiene depositado en los bancos corre más peligro que nunca. De hecho, no son sólo los depósitos en estos bancos en quiebra. Pero cada depósito en cada banco está ahora en riesgo. Y la razón es debido a la inflación. La inflación masiva se va a crear para pagar estos rescates. Un retorno a la flexibilización cuantitativa. Los precios van a subir por las nubes. Eso significa que el poder adquisitivo de los depósitos bancarios va a caer por los suelos".
Añadir comentario
Comentarios